Ngày nay bạn nhận không ít lời khuyên từ nhiều nguồn về việc bạn nên tiết kiệm bao nhiêu để nghỉ hưu, nhưng có rất nhiều điều không rõ ràng về việc cuối cùng bạn sẽ cần bao nhiêu tiền khi đến thời điểm. Và với câu hỏi này, quy tắc 4% được nhiều người thừa nhận là phù hợp nhất.

Quy tắc 4% là gì?

Quy tắc 4% là một quy tắc chung cho thấy những người về hưu có thể rút một cách an toàn số tiền bằng 4% số tiền tiết kiệm của họ trong năm (đã tính điều chỉnh theo lạm phát mỗi năm tiếp theo trong 30 năm).

Quy tắc 4% là quy tắc đơn giản và dễ nhận biết. Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ rút tiền an toàn như khả năng chấp nhận rủi ro, thuế suất, tình trạng thuế trong danh mục đầu tư của bạn (tức là tỷ lệ tài sản hoãn thuế trên tài sản chịu thuế so với tài sản miễn thuế) và lạm phát.

Ưu điểm của quy tắc này là tính đơn giản của nó. Có một hướng dẫn đơn giản này giúp việc lập kế hoạch trở nên dễ dàng hơn nhiều. Nhược điểm là đó là một con số có thể trở nên lỗi thời vào thời điểm bạn nghỉ hưu và bất kỳ con số cố định nào không điều chỉnh theo điều kiện thị trường, điều này chắc chắn sẽ thay đổi hàng năm.

Lịch sử của quy tắc 4%

Năm 1994, sử dụng dữ liệu lịch sử về lợi tức cổ phiếu và trái phiếu trong khoảng thời gian 50 năm – 1926 đến 1976 – cố vấn tài chính William Bengen đã tìm ra công thức rút 5% hàng năm khi nghỉ hưu là một cách đặt cược an toàn.

Dựa trên việc nghiên cứu sâu hơn nửa thế kỷ dữ liệu thị trường, Bergen kết luận rằng về cơ bản bất kỳ kịch bản kinh tế nào có thể hình dung được (kể cả những kịch bản tệ) sẽ cho phép rút 4% trong năm họ nghỉ hưu và sau đó họ sẽ điều chỉnh theo lạm phát mỗi lần tiếp theo năm trong 30 năm.

Bengen đã sử dụng mô hình danh mục đầu tư 60/40 (60% cổ phiếu, 40% trái phiếu) và được tiến hành trong một khoảng thời gian có lợi tức trái phiếu cao hơn (lãi suất cao hơn) so với lãi suất hiện tại.

Cách sử dụng quy tắc 4%

Đại ý của quy tắc này là bạn đạt tự do tài chính khi sở hữu số tiền bằng 25 lần tổng chi phí sinh hoạt trong 1 năm của mình.

Ví dụ: Chi phí mỗi tháng của bạn là 20 triệu => 1 năm bạn cần 240 triệu. Vậy số tiền bạn cần để đạt tự do tài chính là 240×25 = 6 tỷ.

Theo tình hình lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngân hàng hiện nay khoảng (6%/năm) và lạm phát hàng năm của từ (4-5%/năm). Khi đó, bạn gửi tiết kiệm 6 tỷ và rút 4% của 6 tỷ (360 tiệu/năm) để chi tiêu, thì cũng không ảnh hưởng tới gốc 6 tỷ ban đầu.

Quy tắc 4% không tính đến điều gì?

Quy tắc 4% không giải thích cho vô số biến thể trong tình huống cá nhân của mỗi người. Dưới đây là một số yếu tố khiến việc chọn tỷ lệ rút tiền cố định 4% khi nghỉ hưu không bao gồm:

• Chi phí y tế: Hầu hết chúng ta sẽ gặp phải khi chúng ta già đi, đặc biệt là trong những năm về hưu sẽ khó tính chính xác các loại chi phí y tế bạn sẽ tự gánh chịu. Một biến số lớn khác ảnh hưởng đến khả năng tồn tại của quy tắc 4%: tuổi thọ. Không cần phải nói, bạn càng sống lâu, bạn sẽ cần khoản tiết kiệm của mình để tồn tại.
• Biến động thị trường: Nền kinh tế khó có thể duy trì hoàn toàn ổn định trong suốt những năm nghỉ hưu của bạn. Trong một môi trường kinh tế bùng nổ, rút ​​hơn 4% hàng năm có thể là hoàn toàn ổn; trong những thời điểm khủng hoảng, bạn có thể cần phải rút lại chi tiêu của mình một chút.
• Thuế suất cá nhân: Một yếu tố lớn là thuế suất cá nhân của bạn, bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố bao gồm các loại tài khoản đầu tư bạn có, quy mô của các tài khoản đó và thu nhập khác của bạn, các khoản khấu trừ, tín dụng,…

Bạn có nên sử dụng quy tắc 4% không?

Nên và nó cần được điều chỉnh để sử dụng cá nhân. Đây là một khái niệm dễ dàng để bạn có một khởi đầu đầy đủ thông tin, từ đó lên kế hoạch cho việc nghỉ hưu cá nhân của bạn. Nó không giải quyết được mọi thứ bạn cần xem xét về tài chính hưu trí, nhưng nhiều người coi đó là một hệ quy chiếu rất hữu ích để bắt đầu.

Điều đó nói rằng, khả năng áp dụng của quy tắc 4% cũng phụ thuộc vào nơi đầu tư tài sản hưu trí của bạn. Nếu bạn chủ yếu tiết kiệm để nghỉ hưu ở đâu đó ngoài danh mục đầu tư chủ yếu là cổ phiếu và trái phiếu, thì quy tắc 4% ít có khả năng áp dụng cho các khoản nắm giữ của bạn. Và thậm chí sau đó, tùy thuộc vào sự phân bổ giữa cổ phiếu và trái phiếu, 4% có thể không phải là con số phù hợp cho danh mục đầu tư của bạn. Hoặc nó có thể phù hợp ngày hôm nay, nhưng không phải 20 hoặc 30 năm nữa.

Trong mọi trường hợp, giữa bạn và người lập kế hoạch tài chính của bạn để tìm ra tỷ lệ rút tiền dự kiến ​​có ý nghĩa nhất.